Option trading long put

Co to jest Long Put. Za długo jest strategia opcji, w której opcja put jest kupowana jako spekulacyjna po spowolnieniu cen instrumentu bazowego lub indeksu W długim handlu, opcja put jest kupowana na otwartym rynku wymieniać z nadzieją, że bazowy zapas spadnie na cenę, zwiększając w ten sposób wartość opcji, które trzymają się długo w portfelu Opcja długoterminowa może być również wykorzystana do zabezpieczenia długiej pozycji czasowej. BREAKING DOWN Long Put. A long put opcja może być również wykonana przed upływem ważności, jeśli jest to opcja amerykańska i korzystna dla posiadacza opcji Jeśli opcja jest wykonywana wcześniej lub wygasa w gotówce, posiadacz opcji byłby krótki od aktywów bazowych Opcje można sprzedać przed wygaśnięciem dla zysku lub straty lub uznanej za wygaśnięcie, wtedy inwestor musi zakupić akcje po cenach rynkowych, a następnie sprzedać akcje po ustalonej cenie wykonania. Strategia Long Put vs Shorting Stock. Długie wprowadzenie jest korzystną strategią dla niedźwiedzia inwestorzy, a nie sprzedaż krótkich akcji Krótka pozycja akcji teoretycznie ma nieograniczone ryzyko ze względu na to, że cena akcji nie jest ograniczona do góry Jednak krótka pozycja akcji ma ograniczony potencjał zysku, ponieważ czas nie może spaść poniżej 0 na akcję Opcja długiego wprowadzenia jest podobna do krótka pozycja akcji, ponieważ potencjały zysku są ograniczone W przypadku krótkiej pozycji na rynku kapitałowym maksymalny zysk inwestora jest równy pierwotnej cenie sprzedaży Jednak maksymalny zysk opcji długoterminowej jest równoważny cenie strajkowej pomniejszonej o premię wypłacona za opcję put. Strategia długoterminowa stanowi alternatywę dla zwykłego sprzedania krótkiej akcji, a następnie odkupienia jej z zyskiem, jeśli cena spadnie. Opcje można sprzyjać zwalnianiu ze względu na zwiększoną płynność, zwłaszcza w przypadku akcji z mniejszymi tanimi, lub ze względu na zwiększoną dźwignię i maksymalną maksymalną stratę, ponieważ inwestor nie może stracić więcej niż wypłacone składki Maksymalny zysk jest również ograniczony i równy kwocie cena mniejsza od premii płaconej za opcję put. Dłużne opcje put do hedgingu. Opcja long put może być również wykorzystana do zabezpieczenia przed niekorzystnymi ruchami w długiej pozycji czasowej Ta strategia zabezpieczająca jest nazywana ochroną wprowadzoną lub zamężną put. For na przykład założyć, że inwestorem jest długi 100 udziałów hipotetycznego konglomeratu EFF Corp po cenie 25 za akcję Inwestor jest uparty w akcjach, ale obawia się, że czas może spaść w ciągu następnego miesiąca Dlatego inwestor kupuje jedną opcję put z cena strajku wynosząca 20, która wygasa w ciągu jednego miesiąca Inwestorzy zabezpieczają kapitały stratę na 500, lub 100 25- 20, pomniejszoną o premię zapłaconą za opcje zbycia Odwrotnie, jeśli inwestor był niekorzystny w perspektywie krótkoterminowej i nie posiadał akcji spółki, inwestor mógłby nabyć opcję put na korporacji EFF. Inwestor kupuje kontrakt typu put, który jest zgodny z przewidywanym momentem i wielkością spowolnienia gospodarczego Chociaż wkład zwykle nie docenia 1 na 1, że spadek zapasów, za każdy zyski z centage mogą być znaczące. Przeprowadzenie put spowodowałoby sprzedaż akcji bazowej Te komentarze koncentrowały się na długich staniach jako samodzielnej strategii, więc skorzystanie z opcji spowodowałoby krótką pozycję akcji, co nie wszystkie osoby miałyby wybrać jako cel Plan tutaj polega na odsprzedaży zysku przed wygaśnięciem. Inwestor ma nadzieję na dramatyczne spowolnienie, im szybciej, tym lepiej. Tymczasem niektórzy producenci ustalają cele cenowe lub re-oceniają inne osoby grają to przez ucho , wszystkie wartości muszą być zrealizowane przed wygaśnięciem umowy Jeśli oczekiwane rezultaty nie zostały zrealizowane w miarę zbliżania się do wygaśnięcia, ostrożny inwestor jest gotowy do ponownej oceny pozycji w momencie wygaśnięcia. Na 1 XYZ 60 put. MAXIMUM GAIN. Strike price - premium paid. MAXIMUM LOSS. Jeżeli posiadacz wkładu jest skłonny utracić 100 zapłaconych premii i jest przekonany, że spadek jest bliski, jednym z nich jest poczekać do ostatniego dnia handlowego Jeśli zapas spadnie, to może generować przyjemny zysk a Jeśli chodzi o szybką korektę mało prawdopodobną, może warto sprzedać reklamę, a przy tym ma pewną wartość czasu. W odpowiedniej chwili można odzyskać część lub nawet całą inwestycję. Inwestor szuka gwałtownego spadku zapasów w czasie obowiązywania opcji. Ta strategia jest zgodna z wieloma prognozami długoterminowymi dla akcji bazowych, od bardzo nieuzasadnionej do neutralnej. Jeśli jednak inwestor w dłuższej perspektywie jest zdecydowanie oparty na akcjach bazowych, inna strategia alternatywa może być bardziej odpowiednia. Ta strategia polega na kupowaniu stóp jako sposobu na zysk, jeśli kurs spadnie poniżej. Jest to kandydat na nieprzydatnych inwestorów, którzy chcą uczestniczyć w przewidywanym spowolnieniu gospodarczym, ale bez ryzyka i niedogodności związanych ze sprzedażą krótkich zapasów . Horyzont czasowy jest ograniczony do okresu obowiązywania opcji. Wprowadzenie kupującego ma szansę zyskać ze spadku cen akcji, bez narażania się na nieograniczoną ilość kapitału, ponieważ krótki sprzedawca zajmuje się sprzedażą Co więcej, dźwignia związana z długoterminową strategią może generować atrakcyjne odsetki procentowe, jeśli prognoza jest słuszna. Innym powszechnym zastosowaniem w stawiach jest zabezpieczanie długiej pozycji czasowej. Jest opisane osobno pod hasłem ochronnym. Uwagi te są skierowane do inwestora, który kupuje stawia jako samodzielną strategię Patrz dyskusja na temat stołów ochronnych do dyskusji na temat długich strajków w celu zabezpieczenia lub wycofywania długiej pozycji na giełdzie. Maksymalna strata jest ograniczona Najgorsze, co może się zdarzyć, jest, że cena akcji przekracza poziom cena strajku w momencie wygaśnięcia z właścicielem wprowadzonym nadal zajmującym pozycję Opcja put przestaje być bezwartościowa, a strata to cena zapłacona za wkład. Potencjał zysku jest ograniczony, ale znaczny Najlepszym, co może się zdarzyć, jest, aby stado stało się bezwartościowe W takim przypadku , inwestor może teoretycznie zrobić jedną z dwóch rzeczy sprzedać wkład o jego wewnętrzną wartość lub wykonać wprowadzenie do sprzedaży akcji bazowej po cenie strajku, a równocześnie kupić equiv algorytmiczna ilość akcji na rynku, teoretycznie, zerowy koszt Zysk inwestora byłby różnicą między ceną strajku a zerem, pomniejszoną o wypłaconą premię, prowizje i opłaty. Potencjał zysku jest znaczny, a straty są ograniczone do premia zapłacona. Chociaż opcja put jest mało prawdopodobna, aby docenić 1 za każde 1, że czas spadnie w trakcie większości opcji życia, zyski mogą być znaczne, jeśli czas gwałtownie spadnie Ogólnie mówiąc, wcześniejsze i bardziej dramatyczne spadek zapasów że lepsza inwestycja może być niewielka w stosunku do wartości akcji, którą reprezentuje, potencjalne zyski i straty procentowe mogą być duże, z zastrzeżeniem, że muszą zostać zrealizowane w momencie wygaśnięcia ważności opcji Wszystkie inne rzeczy są równe, opcja zazwyczaj traci premię z tytułu wartości godziwej z każdym dniem, a tempo erozji wartości czasu ma tendencję do przyspieszania Oznacza to, że dłuższy uchwyt nie może być ponownie będzie opcja na zysku, chyba że co najmniej jeden duży czynnik cenowy zmienia się pozytywnie Najbardziej oczywistym byłoby spadek cen akcji bazowych Wzrost zmienności mógłby również znacząco przyczynić się do zwiększenia wartości czasu zakupu. Posiadacz opcji nie może stracić więcej niż pierwsza cena zapłacona za opcję. W momencie wygaśnięcia strategia łamie się nawet wtedy, gdy cena akcji równa jest cenie strajku pomniejszonej o koszt opcji Każda cena akcji poniżej tego poziomu generuje zysk netto Innymi słowy, premia za przełamanie Beatlee uderza o premię. w domniemaną zmienność będzie mieć pozytywny wpływ na tę strategię, a wszystkie inne rzeczy są równe Zmienność ma tendencję do zwiększania wartości każdej długiej strategii opcjonalnej, ponieważ wskazuje większą matematyczną prawdopodo - bieństwo, że stado będzie się poruszać wystarczająco, aby dać wartość wewnętrzną lub dodać do jego bieżącej wartości wewnętrznej w dacie wygaśnięcia. Zgodnie z tą samą logiką, spadek zmienności ma tendencję do obniżania wartości długiej strategii, niezależnie od ogólnej trend cen akcji. Jednym z najbardziej długich strategii opcjonalnych, upływ czasu ma negatywny wpływ, a wszystkie inne rzeczy są takie same. Gdy czas pozostały do ​​wygaśnięcia ważności, statystyczne szanse osiągnięcia kolejnych zysków spadną, co ma tendencję do odbicia w erodowaniu premii za czas, które wywarły presję na spadek wartości rynkowej sprzedaży. Kiedyś zniknie wartość, pozostała tylko wewnętrzna wartość. W przypadku opcji na pieniądze, to jest różnica między ceną akcji i ceną ropy na rzecz out-of-the-money, wartość wewnętrzna jest równa zero. Zaliczenie ryzyka. Nie inwestor jest pod kontrolą. Ryzyko wygaśnięcia. Slight Jeśli opcja jest in-the-money po wygaśnięciu, może być wykonywane w Twoim imieniu przez maklera firma Ponieważ ten inwestor nie posiadał akcji bazowych, nieoczekiwane ćwiczenie mogłoby wymagać pilnych działań w celu znalezienia zapasów na dostawy w momencie rozliczenia Krótka pozycja może stanowić problem dla indywidualnego inwestora. Każdy inwestor carr że długie pozycje opcji do wygaśnięcia jest wezwana do zweryfikowania wszystkich powiązanych procedur z firmą maklerską automatyczne minimum wykonywania, terminami zgłoszenia ćwiczeń itp. Wszyscy inwestorzy mają prawo do monitorowania akcji bazowych i śledzenia dywidend Dotyczy to długich inwestorów, zbyt. W dacie wypłaty dywidendy kwota dywidendy jest odejmowana od wartości akcji bazowej Zakładając, że nic innego się nie zmieniło, dolna wartość akcji zazwyczaj zwiększa wartość opcji put Efekt jest przewidywalny i zwykle dostaje fakturowany stopniowo , ale dywidendy mogą być jednak jednym z rozważań przy podejmowaniu decyzji, kiedy może być optymalne, aby zamknąć pozycję put. Related Position. Official Sponsorzy OIC. Ta strona internetowa omawia opcje wymiany handlowej wydane przez The Options Clearing Corporation Brak oświadczenia w tej witrynie należy rozumieć jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub do udzielania porad inwestycyjnych, które obejmują ryzyko i nie są su dla wszystkich inwestorów Przed kupnem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Opcji Kopie tego dokumentu można uzyskać od swojego maklera, z dowolnej wymiany, na której są dokonywane transakcje lub kontaktując się z dostawcą opcji Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 The Options Industry Council - Wszystkie prawa zastrzeżone Proszę zapoznać się z naszą Polityką prywatności i naszą Umową Użytkownika. Użytkownik przyjmuje do wiadomości przegląd Umowy Użytkowników i Polityki Prywatności dotyczącej tej witryny Kontynuowanie użytkowania stanowi akceptację warunkami określonymi w tym artykule. BREAKING DOWN Opcja Put Opcja put staje się bardziej wartościowa, ponieważ cena akcji bazowej spadnie w stosunku do ceny strajku Przeciwnie, opcja put traci swoją wartość w miarę wzrostu zapasów bazowych i czasu do wygaśnięcia podejścia Wartość opadania zmniejsza się z powodu zaniku czasu, ponieważ prawdopodobieństwo spadku zasobów poniżej określonego strajk spadku cen W przypadku, gdy opcja traci swoją wartość czasu, wewnętrzna wartość zostaje pozostawiona, co odpowiada róŜnicy między ceną strajku a ceną giełdową Opcja "Out-of-money" i "put-the-money" ma wewnętrzny wartość zera, ponieważ nie byłoby korzyści z skorzystania z opcji Inwestorzy mogliby sprzedawać krótki zapas w obecnej cenie rynkowej, a nie wykonywać opcjonalnej opcji put na pieniądze w niepożądanej cenie strajku, która powodowałaby straty. Przykład na przykład opcjonalny Zakłada się, że inwestor posiada jedną opcję sprzedaży na hipotetyczny zapas TAZR z ceną strajku wynoszącą 25 wygaśnięciem w ciągu jednego miesiąca W związku z tym inwestor ma prawo sprzedać 100 udziałów TAZR w cenie 25 do daty wygaśnięcia w następnym miesiącu, co jest zwykle trzecim piątkiem miesiąca Jeśli udział TAZR spadnie do 15 i inwestor wykona opcję, inwestor mógłby kupić 100 udziałów TAZR za 15 na rynku i sprzedać akcje do pisarza opcji dla 25 ea ch W konsekwencji inwestor zrobi 1000 100 x 25- 15 na opcji put Zauważ, że maksymalna kwota potencjalnego zysku z tego przykładu ignoruje premię zapłaconą w celu uzyskania opcji put. Opcja Put Short Option (Złożona opcja put) Przykład. W związku z opcją long put, krótka opcja kupna obliguje inwestora do dostawy lub zakupu akcji z akcji bazowej Załóżmy, że inwestor jest uparty w hipotetycznym akcie FAB, który obecnie jest notowany na 42 50 i nie uważa, że ​​spadnie poniżej 35 w ciągu najbliższych dwóch lat tygodnie Inwestor mógłby zebrać premię, pisząc jedną opcję sprzedaży na FAB za cenę strajku 35 za 1 50. Dlatego inwestor zbierałby łącznie 150 lub 1 50 100 Jeśli FAB zostanie zamknięty powyżej 35, inwestor utrzyma premię ze względu na to, że opcje wygaśnie z ceny i będą bezwartościowe. Jeśli FAB zamyka się poniżej 35 lat, inwestor musi nabyć 100 sztuk akcji FAB w wieku 35 lat ze względu na obowiązek umowny.